從年初阿里宣布未來三年投入3800億元建設云和AI硬件基礎設施，到百度昆侖芯簽下中國移動大額訂單，市場對AI芯片的強勁需求，推動國內(nèi)芯片廠商和互聯(lián)網(wǎng)大廠利用英偉達芯片供應不穩(wěn)定的窗口期全力搶占市場。
行業(yè)人士普遍認為，當前在AI推理芯片上，國內(nèi)如寒武紀、海光信息、摩爾線程等公司的產(chǎn)品能力已經(jīng)不錯，未來幾年國產(chǎn)芯片的發(fā)展前景廣闊，但仍需在生態(tài)建設上持續(xù)發(fā)力。
大廠加碼AI基礎設施
Bernstein7月發(fā)布的研報表示，英偉達芯片供應的不確定性為國內(nèi)AI芯片供應商創(chuàng)造了市場機遇，預計2025年國內(nèi)AI芯片需求將達到395億美元，AI芯片市場的本土化率將從2023年的17%增長至2027年的55%。
近年來，AI需求的爆發(fā)讓相關(guān)企業(yè)成為市場的焦點。事實上，國內(nèi)大廠對AI芯片等基礎設施的布局早已展開。2018年，阿里成立平頭哥，華為發(fā)布兩款昇騰AI芯片，百度啟動昆侖芯研發(fā)等眾多重要事件集中爆發(fā)，頭部企業(yè)對AI芯片的產(chǎn)業(yè)化布局便已初見雛形。
阿里、百度等企業(yè)一方面持續(xù)加碼AI基礎設施投入，保持資本開支高增長；另一方面也開始積極尋求外部訂單，推進自研AI芯片的商業(yè)化。
年初，阿里宣布未來三年投入3800億元建設云和AI硬件基礎設施。在2025年半年度業(yè)績說明會上，阿里巴巴集團首席執(zhí)行官吳泳銘表示，過去四個季度，公司已在AI基礎設施以及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計投入超過1000億元。
2025百度云智大會上，百度宣布昆侖芯超節(jié)點在百舸AI計算平臺5.0版本上可用。據(jù)悉，新一代昆侖芯P800系列產(chǎn)品采用昆侖芯100%自研的XPU-P架構(gòu)，目前應用的最大集群規(guī)模超過3萬卡。
8月底昆侖芯宣布中標中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中采購項目的十億元級訂單，在“類CUDA生態(tài)”標段的三個標包中均拿下主要份額，成為互聯(lián)網(wǎng)大廠自研芯片獲外部大額訂單的重要案例。
融資和整合推動快速發(fā)展
2025年上半年，以寒武紀、芯原股份為代表的國產(chǎn)AI芯片廠商業(yè)績及訂單表現(xiàn)格外亮眼。
9月12日，芯原股份發(fā)布公告表示，截至2025年第二季度末公司在手訂單金額30.25億元，已連續(xù)七個季度保持高位。7月1日至9月11日，公司新簽訂單12.05億元，其中AI算力相關(guān)訂單占比約64%。
寒武紀上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.81億元，同比增長4347.82%。公司產(chǎn)品中作為云服務器、數(shù)據(jù)中心等人工智能處理核心器件的云端產(chǎn)品線營收達28.7億元，2024年同期該項產(chǎn)品線收入為6105萬元，云端產(chǎn)品線客戶貢獻了上半年絕大多數(shù)業(yè)績增量。
海光信息2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入54.64億元，同比增長45.21%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.01億元，同比增長40.78%。公司表示，隨著多模態(tài)AI應用場景的持續(xù)拓展，國產(chǎn)算力基礎設施正成為驅(qū)動產(chǎn)業(yè)智能化升級的核心引擎。報告期內(nèi)國產(chǎn)高端芯片市場需求持續(xù)攀升，公司通過深化與整機廠商、生態(tài)伙伴在重點行業(yè)和重點領域的合作，推動公司高端處理器產(chǎn)品的市場版圖擴展，實現(xiàn)了營收增長。
行業(yè)人士表示，目前國內(nèi)如寒武紀、海光信息、摩爾線程等公司在AI推理芯片上的能力已經(jīng)不錯，當下最重要的是抓緊時間提升產(chǎn)能，滿足快速增長的AI算力需求。
8月以來，多家相關(guān)企業(yè)也通過新一輪融資和整合，實現(xiàn)快速發(fā)展。
華虹公司宣布籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買華力微控股權(quán)并配套募集資金。公司表示，此交易有助于公司實現(xiàn)規(guī)模效應，提升公司的市場占有率與盈利能力。
中芯國際公告表示，籌劃以發(fā)行人民幣普通股的方式購買公司控股子公司中芯北方49%的股權(quán)。交易完成后，中芯國際在中芯北方的持股比例將從51%上升至100%。
寒武紀公告表示，收到證監(jiān)會出具的批復，證監(jiān)會同意公司向特定對象發(fā)行股票的注冊申請，募集資金總額不超過39.85億元。
重視軟硬件生態(tài)協(xié)同
國產(chǎn)高端芯片持續(xù)突破的同時，多位行業(yè)人士也提到發(fā)展軟件生態(tài)的重要性。
清華大學計算機系教授翟季冬表示，目前國內(nèi)算力硬件水平已經(jīng)接近甚至超過了英偉達同類芯片，但在軟件生態(tài)上仍有提升空間。
“想要完善軟件生態(tài)，底層系統(tǒng)中的調(diào)度器、內(nèi)存管理、容錯系統(tǒng)、存儲系統(tǒng)，中層的編程語言、AI編譯器、算子庫，上層的編程框架、通信庫和并行系統(tǒng)幾乎缺一不可�！钡约径硎�。
吳泳銘也提到，“由于AI帶來的云計算市場變革，未來云計算市場的集中度將有很大提高。開發(fā)者在開發(fā)應用時需要的技術(shù)棧很多，會傾向選擇具備全方位技術(shù)產(chǎn)品組合的廠商，特別是在各單項產(chǎn)品上都具備領先能力的廠商。”
上海證券研報分析表示，完善的軟件平臺可以充分發(fā)揮智能芯片的硬件性能、增強智能芯片對大模型新需求的適應性，降低用戶的使用門檻，使其更高效地完成人工智能算法和應用的技術(shù)創(chuàng)新。目前，國內(nèi)頭部企業(yè)正持續(xù)完善AI芯片生態(tài)，進一步提升市場競爭力。
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